Wednesday 4 January 2017

Commodity Optionen Trading Definition

Commodity Futures-Kontrakt Was ist ein Commodity Futures-Kontrakt Ein Warenterminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge einer Ware zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Käufer verwenden solche Verträge, um die Risiken zu vermeiden, die mit den Preisschwankungen eines zugrunde liegenden Produktes oder Rohmaterials einhergehen. Verkäufer verwenden Futures-Kontrakte, um garantierte Preise für ihre Produkte zu sperren. BREAKING DOWN Rohstoff-Futures-Kontrakt Neben Hecken, die alle Finanzmärkte sind. Können Spekulanten Rohstoffe Futures-Kontrakte zu direktionalen Preis Wetten auf Rohstoffe zu machen. Handel in Rohstoff-Futures-Kontrakte kann sehr riskant für die unerfahrenen. Eine Ursache für dieses Risiko ist die hohe Hebelwirkung bei Futures-Kontrakten. Zum Beispiel kann für eine Anfangsmarge von etwa 3.700 ein Anleger einen Futures-Kontrakt für 1.000 Barrel Öl im Wert von 45.000 (mit Öl bei 45 pro Barrel) abschließen. Angesichts dieser großen Menge an Hebelwirkung könnte ein sehr geringer Anstieg der Rohstoffpreise zu großen Gewinnen oder Verlusten im Vergleich zur ursprünglichen Marge führen. Anders als Optionen sind Futures die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts. Ein einfaches Schließen einer bestehenden Position könnte zu einem unerfahrenen Investor führen, der eine große Menge einer unerwünschten Ware abliefert. Spekulationen mit Short-Positionen in Futures können zu unbegrenzten Verlusten führen. Commodity Futures Hedging Beispiel Käufer und Verkäufer können Rohstoff-Futures-Kontrakte verwenden, um den Kauf von Verkaufspreisen Wochen, Monate oder Jahre im Voraus zu sperren. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass ein Landwirt in den nächsten 12 Monaten 1.000.000 Scheffel Sojabohnen zu produzieren erwartet. Typischerweise enthalten Sojabohnen-Futures-Kontrakte die Menge von 5.000 Scheffeln. Wenn die Landwirte Break-even Punkt auf einem Scheffel von Sojabohnen 10 pro Scheffel ist und er sieht, dass einjährige Futures-Kontrakte für Sojabohnen derzeit bei 15 pro Scheffel Preisen sind, könnte es klug sein, für ihn, den 15 Verkaufspreis pro Scheffel zu sperren Indem er genug einjährige Sojabohnenverträge verkaufte, um seine Ernte zu bedecken. In diesem Beispiel, das ist (1.000.000 / 5.000 200 Verträge). Ein Jahr später, unabhängig vom Preis, liefert der Bauer die 1.000.000 Scheffel und erhält 15 x 200 x 5000 oder 15.000.000. Dieser Preis ist gesperrt. Aber es sei denn, Sojabohnen sind bei 15 pro Scheffel am Spotmarkt an diesem Tag Preisen, hat der Bauer entweder erhalten weniger als er hätte oder mehr. Wenn die Sojabohnen bei 13 pro Scheffel bezahlt wurden, erhält der Bauer eine 2 pro Scheffel-Vorteil aus der Absicherung oder 2.000.000. Ebenso, wenn die Bohnen bei 17 pro Scheffel preiswert waren, verpasst der Bauer auf eine zusätzliche 2 pro Bushel profit.3 Ways Commodity Optionen Trading Differs von Stock Options Im ein großer Fan von Handelsware Optionen. Und du solltest auch. Aber es gibt einige Nuancen beim Handel Rohstoff-Optionen, die Sie berücksichtigen müssen, wenn youre gehen, um etwas Kapital weg von Aktien zu bewegen. Diese drei Unterschiede sind die wichtigsten Konzepte zu verstehen, da sie möglicherweise ändern, wie Sie diese Instrumente handeln. Angst ist in beiden Richtungen Wenn es eine Sache, um über Optionen zu lernen ist, dass jeder Vertrag wird eine andere implizite Volatilität haben. Sie können die implizite Volatilität über verschiedene Streiks visualisieren, indem Sie die Volatilitätsschiefe betrachten. Unten ist ein Bild von LiveVol mit dem Volatilitätsschief für SPY Juni Optionen: Beachten Sie, dass bei einem niedrigeren Streik die implizite Volatilität bei jedem Vertrag steigt. Dies ist, weil Option Trader bereit sind, für Tail-Risk-Schutz zu zahlen, und die meisten Hecken in Aktien sind Angst vor Nachteil. Vergleiche mit dem Volatilitäts-Skew für GLD Juni Optionen: Statt eines Skew haben wir jetzt ein Lächeln. Was geht hier vor Es kommt auf die Wahrnehmung von Risiken. Equity-Investoren haben Angst vor Nachteilen in Aktien. Aber in Rohstoffen wie Gold, Öl, Sojabohnen und Währungen ist die Wahrnehmung von Risiken bidirektional. Das bedeutet, das Schwanzrisiko kann auf jeder Seite sein. Denken Sie über Öl - wenn wir sahen, eine 20 Bewegung in Öl auf den Kopf in einer sehr kurzen Zeitspanne, die erhebliche Konsequenzen über verschiedene Vermögenswerte haben würde. Also, wenn Hecken und Spekulanten zu Rohstoff-Optionen kommen, befürchten sie starke Bewegungen in beide Richtungen. Dies ändert das Strategie-Set verwendet im Rohstoff-Optionen Handel - Eisen Kondome werden attraktiver, wie auch Umsatz nach extremen Bewegungen. Commodities haben unterschiedliche Event Based Risk Einzelne Aktien Aktien können durch Upgrades, Downgrades, Erträge, FDA-Ereignisse, Insider-Selling, halten Updates, institutionelle Rebalancing, Intermarket-Korrelation, gleiche Filialverkäufe getrieben werden. Die Liste kann weitergehen. Dieses erhöhte Risiko erzeugt eine höhere potenzielle Belohnung - und für diejenigen, die konservativer werden wollen, können Handelsindizes oder Index-Futures dieses Risiko mindern. Mit Rohstoff-Optionen sind die Risiken, die Bewegung Bewegung sind ganz anders als das, was treibt Aktien. Es könnte sich um Versorgungsberichte oder Zinsänderungen durch Zentralbanken handeln. Weil die Risiken unterschiedlich sind, kann es Ihnen eine Weise geben, Ihre Handel gegen verschiedene Risiken zu diversifizieren. Dies kann entscheidend sein, wenn Sie die besten Trades zu finden. Commodity Option Trader sind eine andere Rasse Denken Sie daran, es kommt auf die Wahrnehmung des Risikos. Warum ist Risiko bidirektional Weil die Motivationen auf dem Rohstoffmarkt völlig anders als Aktien sind. Joe Bauer muss seine Sojabohnen verkaufen. Spacely Kettenrad Unternehmen muss ihre Euro-Risiko absichern. ZeroHedge muss mehr Silber kaufen, um die Manipulatoren zu bekämpfen. Kontrast, dass mit Aktien - für 95 der Bevölkerung, ist die Investition der Schlüsselbegriff. Sie schauen, um Aktien in Unternehmen zu kaufen. Kontrast, dass Gold und Öl: theres kein Cashflow aus diesen. Aus struktureller Sicht sind sie arent Investitionen. Da die Bedürfnisse dieser Märkte unterschiedlich sind, sind die Anforderungen dieser Märkte unterschiedlich. Was jetzt los ist. Ich sehe zwei Möglichkeiten in die Sommermonate. Jedes Ereignis-basierte Risiko (Eurozone / China) macht ein Comeback oder es doesnt. Wenn wir das erste Szenario erhalten, dann werden Korrelationen zwischen den Beständen rasen und es wird wieder ein Makro-Spiel sein. Wenn die zweite kommt, dann Sommer Volatilität und Liquidität in Aktien schwinden. So oder so, Rohstoff-Optionen-Handel ist definitiv wieder in mein Trading-Arsenal für die nächsten Monate. Steven Place ist der Gründer und Leiter Trader bei investingwithoptions /


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